24일 교보증권의 애널리스트 엄진석 연구원은 POSCO주를 추천했다.

엄 연구원은 "POSCO[005490]의 주가는 2분기 동안 바닥이었지만 하반기 업황과 실적 모두 밝은 것으로 전망된다"며 투자의견 '매수' 유지하며 목표주가는 530,000원으로 상향 조정했다.

그는 올해 2분기 실적에 대해 매출액은 6.27조원, 영업이익은 1,734억원으로 전망된다. 영업이익률은 2.8%로 전분기 대비 3.0%p 하락할 것으로 예상된다고 밝혔다. 이는 기존 추정치와 유사한 수준으로 매출액은 0.8% 상향, 영업이익은 8.4% 하향한 것이다.

이미 5월 15일 빠른 가격 인하를 단행함에  따라 2분기 실적 부진은 예견된 상황이고 2분기 실적의 시사점은 판매량 회복으로 고가 원재료 소진이 가속화되면서 하반기 실적 가시성이 높아졌기 때문이다.

또 엄 연구원은 "세계 철강가격의 상승전환은 긍정적인 주가 모멘텀으로 작용할 것"이라며 "내수가격의 추가인하 압력이 완화되고, 수출마진도 분기별로 상승할 것이며, 수요 측면에서도 가격 바닥 인식 확산으로 유통 및 실수요업체의 주문 증가가 기대되기 때문"이라고 분석했다.

이어 엄 연구원은"3분기에 영업이익이 1조원에 근접하고, 4분기에는 1조원 상회할 것"이라며 "3분기 실적개선은 10.1만원/톤의 마진확대와 가동률상승에 의한 톤당 고정비 감소에 기인한다"고 전망했다.

그는 "해외생산법인 본격가동으로 수출 물량이 증대되고, 하반기 90% 이상의 가동률이 가능할 것"이라며 "니켈가격 상승으로 STS 부문과 STS 관련 자회사의 양호한 실적도 기대된다"고 밝혔다