삼성SDI (006400)에 대해 푸르덴셜투자증권 기업분석 애널리스트 김운호연구원은 2분기 영업실적이 개선되어 강한 영업이익
이 예상된다며 투자의견을 매수 유지, 목표주가 100,000원으로 상향했다.

삼성SDI는 1분기 연결기준 매출액 1조 227억원, 영업적자 760억원이었으나 2분기 연결기준 매출액 1조 2,272억원, 영업이익 177억원으로 흑자전환 예상했다.

 

삼성SDI에 대한 투자의견은 매수 유지한다. 이는 1분기를 저점으로 영업이익은 점차 증가할 것으로 예상되고 2차 전지 경쟁력 강화로 2분기 가동률이 정상궤도에 진입할 것으로 예상되기 때문이다.

또한 PDP 사업부가 제품믹스 개선과 불량률 개선으로 적자폭이 크게 감소할 것으로 추정되고 SMD로부터 지분법 평가이익이 2분기부터는 발생할 것으로 추산되기 때문이다.

 

삼성SDI에 대한 목표주가는 100,000원으로 상향 조정한다. 이는 2009년 예상 BPS 102,186원에 PBR 1.0배를 적용한 값이다. 2분기 이후 수익성이 개선되는 모멘텀이 주가에 반영될 것으로 기대된다. 구체적으로 77억원으로 예상된다.