"경기상승과 관련된 가격지표들이 변화되기 시작했다"

13일 이상헌 하이투자증권 연구원은 "달러 약세(원화 절상)→비철금속(구리) 상승→물동량 증가에 의한 해운관련지표 상승→기업실적 개선 등 경기 상승을 기초로 연결 고리에 의한 기업실적 개선이 본격화되고 있다"며 "각각의 연결고리에 의해 실적이 개선되는 업체들이 실적시즌에 수혜를 받을 것으로 예상된다"고 밝혔다.

달러 약세에 대해, 그는 "위안화 절상은 로컬 통화의 강세를 지속적으로 유지시킬 것이므로 원화 강세 및 위안화 절상으로 수혜를 볼 수 있는 CJ와 차이나하오란 등에 관심이 필요하다"고 했다.

또한 구리 가격과 관련해서는 "구리 가격 강세 현상은 상당기간 유지될 것이므로 구리 가격 상승으로 수혜를 볼 수 있는 풍산홀딩스와 이구산업 등에 주목해야 한다"고 조언했다.

해운과 관련된 지표들은 지난해 사상 최대 부진한 흐름을 이어갔지만, 올해 들어 턴어라운드가 가속화되고 있다.

이 연구원은 "물동량 증가와 선박공급 제한에 힘입어 컨테이너 운임도 상승될 것으로 예상되므로 해운업체의 실적개선 속도가 빨라질 것이다"고 예상했다. 해운과 관련된 지표들 상승으로 수혜를 볼 수 있는 종목으로는 한진해운홀딩스와 STX 등을 언급했다.

경기상승에서 항상 동반될 수 있는 것이 자회사 실적의 턴어라운드다. 금융위기 이후 현재 경기가 회복되는 추세에 있으며, 그동안 부진한 자회사의 실적도 턴어라운드 되고 있다. 그는 "자회사들의 실적이 가시화되고 있는 두산, LG, SK C&C 등에 주목해야 한다"고 말했다.

한편, 이 연구원은 "대형주 위주의 장세는 지속될 것으로 예상되나 실적시즌에는 낙폭 과대인식과 실적 모멘텀이 부각될 수 있어서 코스피와 코스닥 및 대형주와 중소형주의 상대 강도차이가 다소 좁혀질 수 있을 것이다"고 내다봤다.

이어 그는 "낙폭 과대이거나 실적 모멘텀이 부각될 수 있는 중소형주인 에스피지, 삼화콘덴서, GSMT 등에관심을 가지는 것이 바람직하다"고 했다.