인공지능(AI) 구축 경쟁이 심화되면서 글로벌 메모리 반도체 공급 부족 현상이 심화되고 있다.

데이터 저장을 위한 필수 부품인 메모리칩의 가격이 급등하자, AI 기업은 물론 소비자 가전 기업들까지 줄어드는 공급량을 확보하기 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있다.

스마트폰·PC 등 소비자 전자제품부터 HBM(고대역폭 메모리)까지 모든 메모리 유형이 영향을 받고 있으며, 일본 전자상가에서는 HDD 구매 제한 조치가 내려졌다.

마이크론·삼성전자·SK하이닉스 등 공급업체를 둘러싼 빅테크의 공급 확보 경쟁이 치열해지고 있다.

이 공급 부족 사태는 단순히 부품 수준의 문제를 넘어 거시경제적 위험으로 확대되고 있으며, AI 기반 생산성 향상을 저해하고 인플레이션 압력을 가중시킬 위험을 낳고 있다.

▲ AI 붐이 만든 전례 없는 메모리칩 부족

3일(현지 시각) 로이터 통신에 따르면 챗GPT 출시 이후 AI 칩 수요 폭증으로 메모리 업체들이 HBM 생산에 집중하면서 DDR4·LPDDR4 등 기존 칩 생산을 축소했다.

삼성은 DDR4 생산 종료를 통보했다가 수요 급증으로 연장했으며, SK하이닉스는 2026년 칩 전량 매진 상태다.

시장 조상 기관인 트렌드포스에 따르면 D램 재고는 2024년 말 13~17주에서 10월 2~4주로 급감하며 일부 메모리 가격이 2월 이후 2배 상승했다.

▲ 빅테크 공급 로비전…중국 스마트폰 가격 인상 예고

구글·아마존·메타·마이크로소프트는 마이크론에 무제한 주문을 넣었고, 알리바바·바이트댄스·텐센트는 삼성·SK하이닉스를 직접 방문해 공급 배정을 요구했다.

삼성전자는 서버 메모리 가격을 최대 60% 인상했다.

중국 샤오미·리얼미는 메모리 비용 상승으로 20~30% 가격 인상 가능성을 경고했으며, ASUS는 4개월 재고로 가격 조정을 검토 중이다.

일본 아키하바라에서는 32GB DDR5 가격이 10월 중순 1만7천엔에서 4만7천엔으로 급등했다.​

고사양 128GB 키트는 두 배 이상인 약 180,000엔까지 올랐다.

▲ SK하이닉스 "2027년 말까지 공급 부족"…신규 투자 딜레마

최태원 SK하이닉스 회장은 "공급 실패 시 기업 존폐 위기"라며 2027년 말까지 부족 지속을 예상했다.

오픈AI는 2029년까지 매월 최대 90만 장의 웨이퍼를 필요로 하는 '스타게이트(Stargate)' 프로젝트를 위해 삼성 및 SK하이닉스와 초기 계약을 체결했는데, 이는 현재 전 세계 월별 HBM 생산량의 약 두 배에 달하는 규모다.

삼성·SK하이닉스는 HBM 중심으로 신규 공장 투자 중이나, 기존 메모리 생산은 2027~2028년 이후야 가능하다.

신규 설비 건설에 2년 이상 소요돼 과잉 투자 리스크가 발목을 잡는다.​

▲ 거시경제 리스크 부상…인플레·AI 성장 지연 우려

메모리 부족 사태는 기술 부문을 넘어 거시경제적 위험으로 확대될 수 있다는 경고가 나오고 있다.

전문가들은 장기적인 공급 부족이 AI 기반 생산성 향상을 늦추고 디지털 인프라 구축을 지연시킬 수 있으며, 인플레이션 압력을 가중시킬 수 있다고 지적했다.

카운터포인트 리서치는 4분기 30%, 2026년 초 20% 추가 가격 상승을 예측했다.

업계 전문가는 "부품 문제에서 거시경제 리스크로 격상"됐다고 평가하며, AI 버블 논란 속 생존 경쟁이 치열해질 것으로 본다.​