중국 국영은행들이 주택담보대출과 예금 금리를 인하할 준비를 하고 있다고 29일(현지 시각) 블룸버그 통신은 보도했다.

블룸버그는 이날 소식통을 인용해 중국공상은행과 중국건설은행 등 대형 은행들이 이번 주 중 기존 주택담보대출과 예금 금리 인하 조처를 발표할 수 있다고 보도했다.

소식통에 따르면 대형 국영은행들은 중국 내 38조 6천억 위안(5조 3천억 달러·약7004조 4800억원)에 달하는 미상환 주택담보대출액이 금리인하의 영향을 받을 것으로 보인다.

이러한 국영은행들의 움직임은 소비 지출을 촉진하고 주식 시장에 더 많은 자금을 유입하며 대출 기관의 수익 마진에 대한 압력을 완화하려는 중국의 목표 추진의 일환이다.

블룸버그가 은행의 계획을 보도한 후 중국 증시는 역외 거래에서 상승했다. 다만 이러한 움직임이 투자자의 신뢰를 지속적으로 회복시키기에 충분할지는 불투명하다.

중국 당국은 부동산 위기가 심화되고 디플레이션 압력이 커지면서 정부의 경제 성장률 목표인 5%를 위험에 빠뜨리고 있음에도 불구하고 지금까지 광범위한 부양책을 피했다.

맥쿼리 그룹의 중국 경제 책임자인 래리 후는 "이번 조치는 점진적인 정책 조치이며, 사람들의 신뢰도가 여전히 낮기 때문에 게임 체인저가 아니다"라며 "앞으로 몇 주 안에 부동산 완화 조치가 시행될 것으로 생각하지만, 그 강도가 충분히 강할지는 모르겠다"라고 평가했다.

모기지 금리 인하는 7월 중순 중앙은행이 금리 인하를 암시한 이후 투자자들의 기대를 모았다.

중국이 기준금리를 인하하고 평균 모기지 비용을 사상 최저치로 낮추었지만, 은행이 내년 초까지 기존 대출의 가격을 재조정하지 않기 때문에 대부분의 중국 가계는 혜택을 받지 못했다.

JP모건 체이스 애널리스트들은 신규 주택담보대출의 연 이자율이 4.18%로 기존 대출보다 0.6%p 낮출 것으로 추정했다.

이로 인해 일부 소비자는 주택담보대출을 조기에 상환하기 위해 단기 대출을 받기도 했다.

은행 규제 당국의 최신 공개 데이터에 따르면 2021년 7월 기준 중국 미상환 주택담보대출의 90% 이상이 생애 첫 주택에 대한 대출이었다.

주택부에 따르면 2022년에는 신규 주택 대출의 80% 이상이 첫 주택에 대한 대출로 나타났다.

블룸버그 이코노믹스는 데이비드 쿠와 창슈의 보고서에서 이번 모기지 금리 인하는 정책 금리를 5~10bp(1bp=0.01%p) 인하한 것과 같은 효과가 있을 것으로 추정했다. 또 이미 정책 금리 인하로 인한 영향에 더해 0.1~0.2%포인트의 성장률을 끌어올릴 것이라고 말했다.

중국 금융 부문은 이미 그림자 은행의 채무 불이행 증가로 어려움을 겪고 있으며, 이는 숨겨진 스트레스와 국영 대출 기관으로의 잠재적 파급 가능성에 대한 새로운 불안의 물결을 촉발했다.

분석가들은 또한 부채가 많은 지방 정부 자금 조달 수단과 관련된 위험이 증가하고 있다고 강조했으며, 골드만삭스 그룹은 은행의 노출이 자본 위치를 약화시키고 배당금 지급 감소로 이어질 수 있다고 지적했다.

중국은 지금까지 경제를 살리는 동시에 금융 안정을 지키기 위해 조심스럽게 움직여 왔다.

중국 중앙은행은 주택담보대출을 유도하는 기준금리를 동결하고 8월에 예상보다 작은 폭의 기준금리 인하를 단행했다.