뉴욕증시는 인공지능(AI) 투자의 지속 가능성을 가늠할 엔비디아 실적 발표를 앞두고 기술주가 반등한 반면, 전통적 우량주는 약세로 돌아서며 혼조 마감했다. 감세 기대와 관세 불확실성이 교차하며 투자심리가 하루 종일 흔들렸다.

26일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장 대비 188.04포인트(0.43%) 내린 4만3433.12에 거래를 마쳤다. 반면 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 0.81포인트(0.01%) 오른 5956.06, 나스닥종합지수는 48.88포인트(0.26%) 상승한 1만9075.26을 기록했다.

다우지수는 2거래일 연속 상승세를 마감하고 하락 전환했다. S&P500지수와 나스닥지수는 4거래일 연속 하락 이후 반등하며 5거래일 연속 하락은 피했다.

◆ 감세 기대에 웃고 관세 불확실성에 흔들린 시장

이날 뉴욕증시는 트럼프 2기 행정부의 대규모 감세 정책이 본격화될 수 있다는 기대감에 상승세로 출발했다. 미 연방 하원은 전날 밤 감세·지출 삭감·부채 한도 증액을 골자로 한 예산 결의안을 217대 215로 가결했다.

이번 결의안은 올해 말 만료되는 트럼프 1기 감세법(TCJA)의 효력을 연장·확대하는 내용을 담고 있다. 개인 소득세와 기업 법인세 모두에 적용돼 소비 여력과 기업 투자 확대 기대를 키웠다.

그러나 장중 도널드 트럼프 대통령이 유럽연합(EU)산 제품에 25% 관세를 부과하겠다는 방침을 재확인하면서 분위기는 급변했다. 트럼프 대통령은 캐나다·멕시코산 제품에 대한 관세 부과도 오는 4월 2일부터 시행하겠다고 밝혀 무역 정책 불확실성이 다시 부각됐다.

◆ 엔비디아 ‘D데이’ 앞둔 기술주 반등

시장에서는 엔비디아 실적 발표를 앞둔 기대감이 기술주 전반의 하방을 지탱했다. 엔비디아는 장 마감 후 회계연도 2025년 4분기(11월~1월) 실적과 2026년 1분기(2월~4월) 전망을 공개한다.

이는 중국의 저비용·고효율 AI 모델 ‘딥시크’ 등장 이후 처음 발표되는 실적으로, AI 관련주 거래 지속성을 가늠할 분기점으로 평가된다. 엔비디아 주가는 올해 들어 이날 개장 전까지 8% 이상 하락했으나, 이날 3.67% 반등했다.

투자사 SWBC의 크리스 브리가티 최고투자책임자는 “엔비디아는 광범위한 시장을 이끄는 핵심 종목”이라며 “실적은 전체 시장 분위기에 중요한 지침을 제공할 것”이라고 말했다.

◆ 대형 기술주 명암…테슬라 약세 지속

대형 기술주 그룹 ‘매그니피센트7(M7)’에서는 종목별 흐름이 엇갈렸다. 엔비디아와 마이크로소프트(0.46%), 아마존, 메타는 상승한 반면 애플(2.70%), 구글 모기업 알파벳(1.53%), 테슬라는 하락했다.

테슬라는 유럽 시장 판매 부진 여파로 전날 8.39% 급락한 데 이어 이날도 3.96% 하락했다. 시가총액은 작년 11월 이후 처음으로 1조달러선을 하회한 뒤 9350억달러 수준까지 내려왔다.

아마존은 생성형 AI가 탑재된 ‘알렉사 플러스’를 공개했지만 주가 상승 폭은 제한적이었다. 메타는 2000억달러 규모의 AI 데이터센터 건립 계획에 힘입어 2.46% 상승했다.

◆ 개별 종목·업종별 혼조…AI 수혜주 반등

슈퍼마이크로컴퓨터는 전날 연방증권거래위원회(SEC)에 작년 재무보고서를 제출하며 나스닥 상장 폐지 우려를 해소한 뒤 12.23% 급등했다. AI 방산주로 분류되는 팔란티어도 5거래일 연속 하락 후 1.69% 반등했다.

반면 온라인 식료품 배송업체 인스타카트는 시장 예상에 못 미친 실적과 가이던스 여파로 12.26% 급락했다. 제너럴모터스(GM)는 60억달러 규모의 자사주 매입과 배당금 25% 인상 계획을 밝히며 3.75% 이상 상승했다.

업종별로는 산업재·테크놀로지·통신서비스·유틸리티 등 4개 업종이 오른 반면, 소비재·에너지·금융·헬스케어·부동산 등 7개 업종은 하락했다.

◆ 연준 인사 발언 속 금리 인하 기대 유지

라피엘 보스틱 애틀랜타 연방준비은행 총재는 통화정책이 제약적 기조를 유지해야 한다는 입장을 재확인했다. 그럼에도 연내 금리 인하에 대한 시장 기대는 유지됐다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 장 마감 기준 연준이 상반기 내내 금리를 동결할 확률은 28.8%, 25bp 이상 인하할 확률은 71.2%로 반영됐다. 연말까지 25bp 이상 인하 확률은 95.8%, 50bp 이상 인하 확률은 76.9%에 달했다.

한편 시카고옵션거래소(CBOE)가 집계하는 변동성지수(VIX)는 전장 대비 1.70% 하락한 19.10을 기록했다.

☑️ 요약:
 뉴욕증시는 엔비디아 실적 발표를 앞둔 기대와 트럼프 행정부의 관세 불확실성이 맞물리며 혼조 마감했다. 기술주는 반등했지만 다우지수는 하락 전환했다. 감세 기대와 금리 인하 전망이 하단을 지지하는 가운데 정책 변수에 따른 변동성은 이어질 전망이다.