대만의 에너지 전환 노력으로 인해 아시아 최대 반도체 기업인 TSMC를 비롯한 기업들이 갑작스러운 전기 가격 급등과 잦은 정전 위험 등으로 타격을 입었다.

파이낸셜타임즈(FT)는 5일(현지 시각) 일련의 가격 인상에 따라 TSMC는 이제 다른 어느 곳보다 자국 내 전력 비용을 더 많이 지불할 것으로 예상하고 있다고 보도했다.

세계 최대 칩 제조업체인 TSMC는 미국과 일본에 공장을 운영하고 있으며 독일에 공장을 건설하고 있다.

최고 재무 책임자인 웬델 황은 지난달 투자자들에게 “기본적으로 지난 몇 년 동안 가격이 두 배로 올랐다. 따라서 내년에는 대만의 전기 요금이 우리가 운영하는 모든 지역에서 가장 높을 것으로 예상된다"라고 말했다.

세계에서 가장 저렴한 전력은 세금 환급, 저렴한 토지 등 제조업체에 대한 다른 인센티브와 함께 오랫동안 대만의 경쟁력 중 하나였다.

하지만 러시아의 우크라이나 침공 이후 전 세계 화석 연료 가격이 급등하고 대체 전원이 부족해지자 국영 전력회사인 대만전력공사는 손실이 급증하면서 더 이상 이러한 낮은 수준의 보조금을 유지할 수 없게 되었다.

대만은 2022년 이후 전기 요금을 네 차례나 인상해야 했다.

인플레이션을 억제하고 경제의 취약한 부분을 최악의 충격으로부터 보호하기 위해 정부는 성장 부문의 대규모 사용자와 수출업체가 가장 큰 부담을 지는 산업계에 주된 부담을 지우기 시작했다.

4월에 전기 요금은 평균 11% 인상되었지만 TSMC를 포함한 최대 산업 기업들에게는 25% 올랐다.

지난달 정부는 일몰 산업에 속하거나 전력 사용량이 감소하는 가정과 기업의 전기 요금을 동결했지만, 건전한 부문의 대형 산업 사용자에 대해서는 14% 인상했다.

정부 싱크탱크인 청화경제연구소의 수석 애널리스트 정루이허는 “대부분의 선진국처럼 가정용 전기 요금이 산업용보다 높았던 이유는 고압에서 저압으로 전환해야 하기 때문에 가정용 공급 비용이 더 많이 들었기 때문이다. 하지만 지금은 상황이 바뀌었다"라고 설명했다.

연구원들은 2022년 이후 대만의 전력 가격 인상 속도는 프랑스와 한국 등 에너지 수입에 의존하는 다른 선진국보다 느리지만, 대만의 수출 시장에서 가장 가까운 경쟁국인 일본과 한국의 산업용 전기 비용을 초과할 것으로 예상하고 있다.

대만은 해상 풍력발전에 막대한 투자를 하고 있으며 2030년까지 전체 전력의 27~30%를 재생에너지로 생산하는 것을 목표로 하고 있지만, 그 시작은 매우 늦었다.

한편, 1980년대에는 전력 공급의 절반을 차지했지만 지금은 6%로 감소한 원자력 발전은 계획대로 내년 5월 마지막 원자로가 꺼지면 사라질 것이다.

이로 인해 석탄과 액화천연가스(모두 수입)가 에너지 공급의 80% 이상을 차지하며 재생 에너지는 9.5%에 불과하다.

전력 가격 인상은 TSMC에 재정적으로 큰 문제가 되지 않는다.

TSMC는 내년에 총 마진이 1%p 정도 희석될 것으로 예상하고 있는데, 이는 칩 제조업체의 총 마진이 60%에 육박하는 것을 감안하면 영향이 미미할 것으로 예상된다.

정루이허 수석 애널리스트에 따르면 전자 산업에서 전기는 운영 비용의 1.5%에 불과하며, 첨단 리소그래피 기계와 같은 장비와 연구 개발 비용이 지출의 대부분을 차지한다.

그러나 가격 급등은 대만 산업이 직면한 더 광범위한 에너지 문제의 일부분이다.

S&P 글로벌은 최근 연구 노트에서 “장기적으로 전력 공급 부족은 대만에서 TSMC의 칩 생산 확장을 저해할 수 있다”라며 전력 문제가 “점점 더 신용 리스크가 되고 있다”라고 경고했다.

지난 10년 동안 대만의 전력 운영 예비율은 정부의 목표치인 15% 아래로 계속 떨어졌고, 이로 인해 정전 횟수가 늘어났다.

TSMC와 같은 주요 수출업체는 공급 회복에 우선순위를 두고 있지만, 기술 업계에는 최악의 시기에 압박을 받고 있다.

최첨단 반도체 생산을 위한 에너지 수요가 급증하고 있으며, 전력 요구량은 두 세대 전에 비해 거의 두 배로 증가했다.

TSMC의 경우, 작년에 12인치 웨이퍼에 해당하는 마스크 레이어 하나를 생산하는 데 40.5킬로와트시가 소요되었는데, 이는 두 세대 전 공정 기술인 2017년에 필요한 양의 거의 두 배에 달하는 양이다.